El fundador y director ejecutivo de Zarutti Investimentos destaca que este tipo de financiamiento puede ser útil para la planificación patrimonial, pero requiere organización financiera, flexibilidad en los plazos y atención a las cláusulas contractuales.
El crecimiento del mercado de consorcios ha incrementado el interés de los consumidores que buscan adquirir bienes inmuebles, vehículos, maquinaria u otros activos. En mayo de 2026, el Sistema de Consorcios superó los 13 millones de participantes activos, una cifra sin precedentes en la serie histórica publicada por la Asociación Brasileña de Administradores de Consorcios (ABAC).
Entre enero y mayo, se vendieron 2,36 millones de cupos, generando R$ 232.940 millones en créditos. Para Giovanni Zarutti, fundador y director ejecutivo de Zarutti Investimentos, el crecimiento de esta modalidad también refuerza la necesidad de explicar a los consumidores en qué situaciones una carta de crédito puede ser conveniente.
“Antes de elegir cualquier producto, es necesario comprender el flujo de caja, los activos, las deudas, la capacidad financiera y los objetivos del cliente. La decisión debe formar parte de un plan, y no basarse únicamente en la expectativa de ser seleccionado”, afirma Giovanni.
Aunque se usan frecuentemente como sinónimos, los términos consorcio y carta de crédito representan etapas diferentes. Un consorcio es un sistema colectivo de autofinanciamiento. Una carta de crédito, por otro lado, corresponde al monto estipulado en el contrato que se pone a disposición del participante tras ser seleccionado, respetando las normas, la categoría contratada, la documentación y las garantías exigidas por el administrador.
“El consorcio es la vía de planificación. La carta de crédito es el poder adquisitivo que proporciona esta vía”, explica el empresario.
Es necesario considerar el plazo y la urgencia.
Esta modalidad puede ser conveniente para quienes pueden organizarse a mediano o largo plazo, tienen ingresos compatibles con la cuota y no dependen de una fecha exacta para adquirir el activo.
Esto se debe a que, en un consorcio que aún no ha recibido una carta de crédito, el desembolso del crédito se realiza mediante sorteo o licitación en las asambleas y depende de la disponibilidad de fondos del grupo. Por lo tanto, no hay garantía de adjudicación inmediata.
Para quienes planean cambiar de coche en los próximos años, comprar su primera vivienda, adquirir terrenos o prepararse para la expansión de una empresa, la planificación anticipada puede evitar tomar una decisión solo cuando la necesidad se ha vuelto urgente.
Cuando el activo necesita utilizarse de inmediato, la comparación cambia. La financiación, los recursos propios o una cuota ya adjudicada pueden ser alternativas más compatibles, siempre tras analizar las condiciones y los costes implicados.
«No existe un producto financiero ideal para todos. La pregunta correcta es qué instrumento utilizar, en qué momento y en qué proporción», subraya Giovanni Zarutti.
Bienes raíces, vehículos y activos productivos
En el sector inmobiliario, la carta de crédito puede utilizarse, según las condiciones contractuales, para la adquisición de inmuebles ya construidos o sobre plano, terrenos, construcción y reforma. Esta estrategia puede ser útil para quienes buscan su primera vivienda, desean cambiar de propiedad o buscan estructurar la adquisición de un activo para generar patrimonio.
En el caso de los vehículos, la lógica también se relaciona con la anticipación. Quienes saben que necesitarán reemplazar su automóvil, así como las empresas o profesionales que dependen de vehículos para su trabajo, pueden organizar la compra con antelación, en lugar de solicitar crédito solo cuando surge una necesidad inmediata.
La normativa también contempla grupos relacionados con maquinaria y equipo, aeronaves, embarcaciones, otros bienes muebles y ciertos servicios. Esto puede ser útil para emprendedores, productores y profesionales que necesitan adquirir activos productivos.
Sin embargo, la finalidad de la carta debe respetar la categoría y las normas establecidas en el contrato. El recurso no puede presentarse como dinero disponible para cualquier fin ni como una línea de capital de trabajo genérica.
El monto de la cuota no revela el costo total.
Según Giovanni, uno de los errores más comunes es elegir un plan considerando únicamente el monto de la cuota mensual.
Antes de firmar un contrato, el consumidor debe evaluar el monto total del crédito, el plazo, la comisión de administración, los cargos por fondo de reserva y seguro, los criterios de reajuste, las reglas para sorteos y ofertas, las condiciones de cancelación y transferencia, y las garantías requeridas tras la concesión del crédito.
También es importante verificar si el administrador está autorizado por el Banco Central, consultar el historial de reclamaciones y leer el contrato y el reglamento antes de realizar cualquier pago.
Si bien un consorcio no tiene el mismo formato que un préstamo, esto no significa que no tenga costos. Las comisiones de administración, los reajustes y otros cargos previstos deben considerarse en la comparación. De igual manera, una cuota reducida no necesariamente representa un costo total menor.
Cuándo esta modalidad puede no ser adecuada.
Giovanni recomienda precaución cuando la cuota compromete excesivamente los ingresos, cuando el cliente está muy endeudado, carece de una organización financiera básica o adquiere el producto confiando en la promesa de una asignación garantizada.
También debe considerarse la ausencia de reservas financieras. En el método adoptado por Zarutti Investimentos, uno de los puntos de referencia iniciales es la existencia de una reserva equivalente a al menos tres meses de gastos, ajustada a la realidad financiera de cada persona.
“El objetivo es generar patrimonio, no crear un compromiso que ponga en riesgo el presupuesto. Las decisiones basadas en la estrategia deben considerar el perfil real del cliente”, afirma.
¿Efectivo, financiación o consorcio?
El pago en efectivo puede ser ventajoso cuando existe suficiente liquidez, posibilidad de descuento y el retiro de fondos no compromete las reservas financieras.
La financiación puede abordar situaciones urgentes en las que el cliente necesita utilizar el activo de inmediato y encuentra condiciones crediticias adecuadas.
Se puede evaluar un consorcio cuando existe capacidad de pago mensual, flexibilidad en los plazos y voluntad de planificar la adquisición.
Tras la concesión del crédito, si este aún no se ha utilizado, el importe correspondiente se separa de los recursos del fondo común y genera intereses de inversión hasta su utilización. Estos intereses no deben confundirse con el ajuste periódico del valor del crédito, que se rige por el índice o indicador definido en el contrato.
Para Giovanni Zarutti, comparar alternativas antes de presentar un producto es lo que transforma un contrato en planificación.
“La evaluación debe comenzar con la situación financiera, el objetivo y la urgencia del cliente. Solo después se debe proceder a elegir entre un consorcio, financiación o recursos propios”, concluye.
Acerca de Zarutti Investimentos
Zarutti Investimentos es una empresa de soluciones de crédito y planificación patrimonial con sede en Campos do Jordão, que presta servicios a clientes en todo Brasil y a brasileños residentes en el extranjero.
Fundada por Giovanni Zarutti, opera con consorcios, cartas de crédito, créditos concedidos, financiación y préstamos con garantía hipotecaria, ofreciendo análisis y apoyo individualizados durante todo el proceso.